韶钢松山(000717.CN)

个股集体异动 这一概念能助力破净股扎堆的钢铁股变身钢铁侠吗?

时间:20-06-16 19:45    来源:金融界

今日早盘,钢铁板块出现异动,南钢股份、重庆钢铁率先涨停后,韶钢松山(000717)、凌钢股份、杭钢股份等纷纷跟涨;下午2点过后首钢股份明显异动,最终以涨停报收。

有分析认为,近期一些钢铁股频频躁动的背后并不是因为主业好转,而是市场对一些钢铁股转型IDC(数据中心)业务的预期。例如,首钢股份凭借可能进入IDC行业的预期,在最近两周内已累计上涨超50%。而目前板块内的IDC概念股数量已经较一季度时的2只成倍增加。对此现象,有钢铁行业分析师不禁感慨,钢铁行业快成IDC板块了。

“钢铁+IDC”是否真能让破净股扎堆的钢铁板块中飞出一个个“钢铁侠”?对此,有业内人士认为,钢厂转型IDC不完全是“蹭热点”;但也有业内人士表示不可过于乐观——从以往经验来看,有些钢铁股不乏“什么火就做什么”的先例。

钢铁板块掀起“IDC热”

今年来,原本无人问津的钢铁板块凭借IDC概念的“加持”开始渐渐“在沉默中爆发”。今年一季度,该板块内率先跑出沙钢股份、杭钢股份这2只IDC概念股,而如今板块内的IDC概念股已经成倍增加。

图片来源:首钢股份公告

今年6月2日,首钢股份发布了一则《关于修改章程的说明》的公告。公司称,拟对经营范围进行增项,原拟增加内容为:装卸搬运、其它电信服务、互联网接入及相关服务、互联网生产服务平台、软件开发、保险中介服务及互联网广告服务。经市场监督管理局预核准后,拟增加的经营范围增项为:经营电信业务;保险代理业务;保险经纪业务;装卸搬运;软件开发;广告设计、代理。

首钢股份近期日K线图

乍一看,新增的电信业务、保险代理/经纪业务都与首钢股份传统的钢铁主业关联不大,不过经营范围的这一变化却激发了市场的“想象空间”。

今日尾盘,随着IDC概念热不断在行业内蔓延,首钢股份股价出现快速异动,最终以涨停报收。自6月8日公司股价拉出近期的第一个涨停后,在最近两周时间内,公司股价最高上涨已超50%。

不过与沙钢股份、杭钢股份进入IDC业务已经“实锤”不同的是,首钢股份至今没有对转型IDC业务予以明确。某大型券商钢铁行业分析师指出:“我曾打电话给首钢,询问对方是否会进入IDC业务,对方否认好几次。现在的情况是:市场认为你有IDC概念就是有,没有也是有,先涨个30%再说。”

另外,今日上午就涨停的南钢股份最近也“傍上”了IDC概念。据某钢铁行业媒体6月13日报道,日前,南钢一体化智慧中心项目基本设计审查会召开。除了与一体化智慧中心相关的内容外,报道中还出现了IDC、工业互联网等热门概念的字眼。

某券商钢铁行业首席分析师感慨道,现在钢铁板块对IDC概念的追捧,可以类比2015年该板块对互联网+概念的热情,“只要沾上相关概念都是大涨,比2016、2017年(钢铁)行业靠盈利复苏涨得快多了。”

不过相比上述已经“起飞”的IDC概念股,老牌钢铁股马钢股份虽然早已在公告中“声明”自己有IDC概念,但股价却迟迟不动。去年9月,马钢股份曾在公告中指出,公司控股子公司拟认购部分股份的飞马智科投资建设了合肥长三角数据中心园区项目。

对此,上述某大型券商钢铁行业分析师认为,现在市场炒作的钢铁+IDC概念股所属地区集中在一二线核心城市,这些城市有建设数据中心的需求,而马钢股份所在地区的IDC市场究竟有多大还要打个问号。

钢铁行业难言转型

虽然钢铁板块近期不乏躁动,但总体来看,目前A股的钢铁板块还没有走出低估值的泥潭。

据Choice数据统计,截至今日收盘,A股的34只钢铁股中有多达18只股价跌破净资产,其中还有4只“1元股”。值得一提的是,曾经的稀土龙头包钢股份近期股价始终在1元“生死线”附近挣扎。

东吴证券钢铁研究团队在日前发布的研究观点中指出,过去两周钢铁板块估值有所修复,但总体仍处于历史底部区域。目前申万钢铁行业的PB水平为0.83倍,宝钢PB为0.59倍,16只普钢股的PB为0.72倍,均较过去二十年的历史最低水平(2014年6月时)相差无几。

值得注意的是,上述“傍上”IDC概念的几只钢铁股大多均处于破净状态,原本的低估值加上概念催化,短期不难触发一轮行情。那么,钢铁+IDC是否真的能让破净股扎堆的钢铁板块中飞出一个个“钢铁侠”呢?

有业内人士认为,钢厂转型IDC不完全是“蹭热点”。国金证券钢铁行业团队今年6月初曾发布研报称:“我们重申钢铁转型IDC不是‘蹭热点’。这两个行业本身有共通点,IDC的核心竞争力在于土地、土地位置、能耗指标、资金实力、客户渠道资源、运维能力等几方面。钢厂转型IDC,至少具备了土地、能耗、资金等优势。”

据行业人士介绍,能耗指标的多少决定了企业可以建设多少IDC机柜,而钢厂的能耗指标一般较多。

不过,一些业内人士则是看够了近年来部分钢企频频上演的转型“戏码”,因而对现在钢厂纷纷“傍上”IDC概念也抱以“见怪不怪”的心态。

上述某大型券商钢铁行业分析师告诉记者,今日涨停的南钢股份近些年也曾多次转型,转型的方向包括钢铁电商、环保、新材料等当时热门的方向。

在上一轮牛市“互联网+”炒作成风的时候,南钢股份也曾积极布局钢铁电商。2015年12月起,南钢股份旗下的钢铁电商平台钢宝股份在新三板挂牌,不过近年来市场反响平淡。目前,钢宝股份的竞争对手钢银电商已经进入新三板精选层审查问询环节。而从公告来看,钢宝股份还未有相关计划。

前些年,南钢股份还曾打出“钢铁+节能环保”的转型牌。为此,在2015年,南钢股份全资子公司江苏金凯曾斥资收购境外环保资产。之后,江苏金凯还投资1亿元设立再生资源公司开展固废处理业务。

此外,从2016年1月公司公布的非公开发行A股方案来看,南钢股份还曾计划用定增募集的资金进军新材料领域。而在当年3月,公司曾公告拟以自有资金认购主营钛加工材业务的天工股份的部分股份。

不过,从这些年的转型成效来看,目前钢铁业务仍然是南钢股份的主导业务,环保等新业务尚未打开局面。

值得一提的是,在钢铁公司纷纷谋求转型的同时,业内有些钢铁行业分析师近年来也已经悄然转型,例如有分析师已从研究钢铁转而研究固收等其他领域。